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標準偏差とは、リスクのを測る際に用いる数値のこと。平均値を中心にどれぐらい価格のブレがあるのかを示す。マイナスになることを示しているわけではない点に注意。 仮に平均リターンが５％で標準偏差が20％の場合、平均リターン5％のプラス10％の25％と...

VISTAとは、Vieman(ベトナム)、Indonesia(インドネシア)、South Africa(南アフリカ)、Turkey(トルコ)、Argentina(アルゼンチン)の5か国の頭文字を繋いだもの。 VISTAの地域はBRICSに続く経済成長が見込まれる地域。天然資源が多いことや人口の増加などが顕...

販売手数料とは、投資信託を購入する際にかかる手数料のこと。販売手数料がかからない投信のことを、ノーロードファンドという。また高いもので4％程度購入時にかかるものもある。 主に商品の説明に対する対価ととらえられるため、販売会社に支払われる。 ...

バランス型投資信託とは、複数の異なる分類の商品を組み入れたファンドのこと。株式や債券、ときには国内、国外のものを投資対象としていることもある。 購入した一つの商品の中で投資対象が複数に分散されている場合、一つの価格が下落したとしても他の値...

パッシブ運用とは、指標となる市場の平均的な値動きと同等のパフォーマンスを出すことを目的とした運用手法。パッシブ(Passive)は「受動的」、「消極的」という意味。パッシブ運用の際に指標から離れた部分の差のことを、トラッキングエラーと呼びます。 ...

ハイウォーター・マークとは、過去最高値を更新した際にファンド側が受け取る報酬のこと。 運用成績が良く連続でこの成功報酬が引かれている場合、それはコストが高いと判断するのではなく、運用が上手くできており好調だと判断ができる。 成功報酬は運用...

ハイイールド債とは、信用格付けが低く利回りが高い債券のこと。ハイイールド債にはデフォルトのリスクが伴う。Yield(イールド)は「支払う」という意味。 ハイイールド債はジャンク債とも呼ばれる。ジャンク(Junk)単体では「がらくた」「くだらないもの」...

「ノーロード・ファンド」とは、購入時や売却時に販売手数料（ロード）が発生しない投資信託のことを指します。通常、投資信託を購入する際には、一定の手数料がかかることが多いですが、ノーロード・ファンドではこれらの初期費用が免除されるため、投資...

年間収益率とは、1年間の資産運用で得た収益率のこと。ベンチマークと比較するとその投資信託がどれだけの運用成果を上げたのか確認しやすい。 ファンドを購入する際に過去の年間収益率(パフォーマンス)の確認をすると良い。直近1年間や2年間だけでプラス...

ネクスト11とは、ゴールドマンサックス(アメリカの投資銀行)が発表している、次に経済成長が期待できる新興国の総称。インドネシア、パキスタン、ナイジェリア、バングラデシュ、メキシコ、フィリピン、エジプト、ベトナム、トルコ、イラン、韓国の計11か...

「トータルリターン」とは、投資から得られる総合的な収益を指し、資産運用において非常に重要な指標です。このリターンは、資産価値の増加（資本利益）と、その資産から得られる収入（例えば配当や利子）の両方を含みます。トータルリターンを測定するこ...

投資信託委託会社とは、投資信託を設定して運用する会社のこと。信託銀行(受託会社)に対して運用の指図をすることが重要な業務。一般的に社名にアセットマネジメントと付くことが多い。 日本は販売会社の子会社が多いが、海外では利益相反が発生しないよう...