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分配型投資信託

分配型投資信託とは、分配金を出すことを目標にした投資信託のこと。分配金を出したらその分だけ基準価額も下落する。一時は分配型のファンドが人気を集めたが、最近では複利運用の効果の薄れを懸念している投資家も多い。

もともとは、高齢者向けに年金の補足用の商品として開発されたが、高金利通貨のヘッジやカバードコール戦略など、高分配競争が過熱化したため社会問題化した。

分配金を受け取れる投資信託は、定期的に資金が入ってくるため次の投資に回したり、利用したりするためメリットのある投資の仕方と考えることもできる。普通分配金は利益が出たら還元される。しかし特別分配金に関しては元本払戻金とも呼ばれるように、分配金落ち後の基準価額が投資家から集めた資金の元本を下回っている場合に還元される。この特別分配金を利益が出た部分の分配金だと思い、目先の利益だけを見て、高利回りだと勘違いしないようにすると良い。

関連用語: 分配金投資信託普通分配金 、 特別分配金

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この記事を書いた人

監修:柿本 紘輝(CFP証券アナリスト協会検定会員
業界最大手の投資助言会社ヘッジファンドダイレクト株式会社が運営。
富裕層向けに投資助言契約累計1395.9億円(2023年12月末時点)。
当社の認定ファイナンシャルプランナー(CFP、国際資格)、証券アナリスト(CMA)が監修して、初心者にも分かりやすく、良質な情報をお届けしています。

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