なぜ人気なのか？日本と海外の人気ファンドの徹底比較

　日本で販売されている投資信託が何本存在するかご存じでしょうか？
投資信託協会のまとめた最新の7月末時点では、株式投信と公社債投信の合計が5,931本というデータでした。一方、世界中のファンドの総数は約10万本と言われています。

　今回は2024年1月の資金流入ランキングをもとに、日本と海外の人気ファンドを見ながらその背景を比較していきます。

日本の人気ファンド（2024年1月）

ウェルスアドバイザーの公表データを用いて、先月最も資金流入の多かったファンドを10位までまとめました。
新NISAの設定の勢いに乗ってインデックス2本で5000億円の資金流入がありました

ファンド名	純資金流入額（億円）
eMAXIS Slim全世界株式(オール･カントリー)	3,439
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)	2,090
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞(毎月決算型)	515
アライアンス･バーンスタイン･米国成長株投信Dコース毎月決算型(為替ヘッジなし)予想分配金提示型	450
楽天・S&P500インデックス・ファンド	400
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ NASDAQ100インデックスファンド	395
楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド	314
日本好配当リバランスオープン	286
アライアンス･バーンスタイン･米国成長株投信Bコース(為替ヘッジなし)	280
iFreeNEXT FANG+インデックス	273

徐々にネット証券のチカラが強くなってきていることがうかがえます。日本高配当リバランスオープンなどがこの中では比較的保守的ですが、ほとんどが株式100％投資のファンドで、バランス型ファンドが多い海外の人気ファンドとは傾向が違うことが見て取れます。、

海外の人気ファンド

2024 年 1 月の最も人気のある投資ファンド トップ 10

ランク	基金	2 月 1 日までの 1 年間の収益率 (%)	2 月 1 日までの 3 年間の収益率 (%)
1	L&G グローバル テクノロジー インデックス	45.90%	52.10%
2	バンガード ライフストラテジー 株式 80%	6.50%	16.05%
3	ファンドスミス・エクイティ	13.80%	24.60%
4	ジュピターインド	48.05%	108%
5	ロイヤル ロンドン短期通貨 Mkt Y Acc (B8XYYQ8)	4.97%	6.73%
6	バンガード米国株式インデックス	13.60%	35.20%
7	HSBC FTSE オールワールド インデックス	12.40%	30.50%
8	Vanguard LifeStrategy 100% 株式 A ACC (B41XG30)	7.90%	25.90%
9	バンガード FTSE グローバル オールキャップ インデックス	8.90%	24.30%
10	Vanguard LifeStrategy 60% 株式 A ACC (B3TYHH9)	5.10%	7.01%

全体的にインデックスとターゲットイヤー型のバランス型ファンドが多い印象です。インド株は日本だけ人気かと思いきや世界でもジュピターインド株が人気です。また3位にファンドスミスがランクインしているのも特徴です。

L&G Global Technology Index

• このファンドは、世界中のテクノロジーセクターに焦点を当てた指数ファンドです。主にテクノロジー関連の企業への投資を行い、デジタル化や技術革新の恩恵を受ける企業の成長に投資します。

Vanguard LifeStrategy 80% Equity

• バランス型ファンドで、約80%を株式、残り20%を債券や他の資産クラスに投資します。長期的な資本成長を目指しつつ、ある程度のリスクを取る意向の投資家に適しています。

Fundsmith Equity

• 世界的な株式に投資するアクティブファンドで、質の高い企業に長期投資を行います。テリー・スミスが管理し、持続可能な成長を見せる企業への投資に重点を置いています。

Jupiter India

• インドの株式市場に焦点を当てたファンドで、インド国内の成長が見込まれる企業への投資を行います。高成長市場への露出を求める投資家に適しています。

Royal London Short Term Money Mkt Y Acc (B8XYYQ8)

• 短期金融市場への投資を行うマネーマーケットファンドです。低リスクで安定した収益を目指し、短期的な資金運用に適しています。

Vanguard US Equity Index

• 米国株式市場を対象としたインデックスファンドで、広範な米国企業に分散投資を行います。長期的な成長を目指す投資家に適しています。

HSBC FTSE All-World Index

• 世界中の株式市場に投資を行うインデックスファンドで、先進国と新興国の株式をバランス良く含みます。グローバルな分散投資を求める投資家に適しています。

Vanguard LifeStrategy 100% Equity A Acc (B41XG30)

• 100%株式への投資を行うバランスファンドで、世界中の株式市場に幅広く投資します。高い成長を目指し、同時に高いリスクを受け入れる意向の投資家に適しています。

Vanguard FTSE Global All Cap Index

• 世界の小中大型株に幅広く投資を行うインデックスファンドで、地域や国、セクターにわたる分散投資を目指します。グローバルな視野での投資を求める投資家に適しています。

Vanguard LifeStrategy 60% Equity A Acc (B3TYHH9)

• 株式と債券に約60:40の比率で投資を行うバランスファンドで、中程度のリスク許容度を持つ投資家向けです。資本成長と所得のバランスを目指します

日本と海外の人気ファンドの違いとその背景

　海外の人気ファンドは10本全て長期の運用実績があるものでしたが、日本の人気ファンドは10本中4本が新規ファンドでした。
『投資助言会社って何？銀行・証券会社との比較』でも書きましたが、日本の販売会社は手数料を稼ぐためにファンドを販売する必要があります。テーマ性の強い新しいファンドの方が販売は行いやすいため、既に保有している成績の良いファンドを新ファンドに乗り換えるという事例が見られるようです。

　海外では実績を残した優良ファンドに素直に資金が集まりますが、日本の優秀なファンドは売却され資金が流出しやすいため、長期の運用実績を持つファンドが育ちにくいという問題点があるといえます。

日本で良い投資信託を見つける方法は

　上述の背景を持つ日本では良いファンドに投資することはできないかというと、一概にそうとも言えません。何も考えず販売会社からの提案に全て乗ってしまうと結果を出すことも難しいかと思いますが、過去の実績や相場状況と照らし合わせて自分が納得できるファンドであれば投資する価値は十分にあると思います。

海外の優秀なファンドに投資する方法は

　とはいえ、ここまで読んでいただいた方なら海外のファンドに投資してみたいと考えられる方も多いと思います。海外の優秀なファンドに投資する方法を3つご紹介します。

① 海外の運用会社と直接交渉する

　こちらは、一番難易度の高い方法です。投資したい旨を海外の運用会社に直接伝え、許可が出たら申し込み書類や送金手続きを完了すれば運用することが可能になります。
一個人からの申し込みは受付けない運用会社が多いことと、基本的に英語でのやり取りになることから、ハードルはかなり高いといえます。

② 日本の証券会社を通して投資する

　海外のファンドを日本の投資信託形式に仕立てたものを、日本の証券会社から投資する方法です。手続きが簡単なことがメリットですが、この形での投資を可能にすると回転売買が行われる可能性が高まり、ファンド側のデメリットも大きいためなかなか魅力的な商品がないという点が難点です。

③ 中立的な専門家である投資助言会社を利用して投資する

　ファンド側から手数料を受け取っていない投資助言会社であれば、中立な立場から優秀なファンドを紹介することが可能です。②の場合は海外のファンドを日本で販売できるようにする際にコストがかかってしまいますが、助言会社であればそういった無駄なコストを中抜きすることができます。

おわりに

　日本と海外の人気ファンドを比較することで、その背景にある回転売買といった問題点が浮き彫りになりました。国内だけでなく、海外にも知見を拡げて少しでも良い運用ができる助けになれば幸いです。