Hedgefund ヘッジファンドの形態
ヘッジファンドの形態
ヘッジファンドの投資戦略
- 01株式ロング・ショート戦略
- 割安な株を買い、割高な株を空売りすることで、市場リスクをコントロールした運用を実践する戦略です。最も伝統的なヘッジファンドの戦略としても知られています。
- 02グローバル・マクロ戦略
- 経済指標を用いてマクロ経済（大局的な経済）の動向を予測し、株式から債券やコモディティなどグローバルのあらゆる市場・商品を対象に、ロング・ショートを織り交ぜて投資する戦略です。
- 03レラティブ・バリュー戦略
- 価格のゆがみが生じている金融商品、例えば割安な資産をロングして割高な資産をショートすることで利益を得る戦略です。
- 04イベント・ドリブン戦略
- 企業経営に重大な影響を与えるM&Aやリストラなどのコーポレートイベントに乗じて利益を上げる戦略です。
ヘッジファンド・インデックス
ヘッジファンドはオルタナティブ投資の一つ。伝統的投資の対象資産である株式・債券に加え、商品・不動産・デリバティブなど様々な投資対象に高い運用自由度を以て投資を行います。他のオルタナティブ投資には、プライベートエクイティや不動産・商品ファンドなどがある。これらは、それぞれの投資対象資産の買い持ちを中心とします。
- HFR （Hedge Fund Research、登録ファンド数：5900強）
- HFRIは1990年からのデータのある、ヘッジファンドインデックスとしては最も古くからあるインデックスの一つである。メインの指数は、均等配分型の指数で、規模による影響は反映しない指数となる。また新規投資が可能なファンドに限られるため、規模が大きくなり、新規投資を受け付けなくなったヘッジファンドは指数から外されるため、大手のヘッジファンドの一部は組み込まれていない。HFRXといわれるUCITに準じたリキッドオルタナティブの指数も公表している。
- Eurekahedge （登録ファンド数：8,603）
- 主要なヘッジファンドインデックス提供会社の中で一番登録本数が多い。一時期みずほＨＤに買収されていたが、売却され、現在はwith intelligenceに買収された。シンガポールの会社のためもともとアジアのヘッジファンドに強いといわれていたが、現在は特にヨーロッパのヘッジファンドの数が多くなっている。With interigence に買収されたため、今後HFMなどの指数と統合される可能性が高い。
- HFM (登録ファンド数：6,129)
- HFMもEurekahedgeを買収したwith interigenceによって買収されている。比較的北米のヘッジファンドに強みのあるインデックス会社。ほかの会社に比べて、ヘッジファンドのデータだけでなくニュースを多く取り扱っている。今後HFMやEurekahedge,Hedge Fund Alertの情報を統合して、ヘッジファンド系の情報の最大手になる可能性が高い。ヘッジファンドアワードを主宰しており、ヘッジファンド業界での知名度はかなり高い
- BarclayHedge （登録ファンド数： 7,091）
- Barklayhedgeのヘッジファンドインデックスは更新速度がはやく、各ヘッジファンドの実績が公表され次第速やかにインデックスが更新されるのが特徴。インデックスは規模の大きさを入れていない単純平均である。データの開始は1997年となっており、20年以上のデータがあるため、研究者のレポートなどでも引用されることが多い。
- Bloomberg (登録ファンド数：5,905)
- Bloomberg All Hedge Fund Indexは5905本のアクティブなヘッジファンドのデータベースを持つブルームバーグが発表しているインデックス。まだまだ露出は少ないものの、ヘッジファンドの数は徐々に増えてきており、世界NO.1金融情報ベンダーとして、ヘッジファンドについても近年力を入れてきている。
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