【最新】ヘッジファンドランキング2021年版

２０２１年最新版世界のヘッジファンドランキングトップ２０をご案内します。
データは２０２１年６月末時点のヘッジファンドの運用残高より作成しており、ペンション＆インベストメンツのデータより作成しています。

【２０２１年版】ヘッジファンドランキングトップ２０

それではヘッジファンドランキングの上位３社を確認していきましょう。ただし運用残高ランキングで上位のヘッジファンドは新規の募集は停止していることが多いため、新規で投資することはできません。ヘッジファンドダイレクトは運用残高ではなく、10年以上の長期運用成績で上位のヘッジファンドを中心にアドバイスをしています。

１位　Bridgewater Associates

1975年にレイ・ダリオ氏によって設立されたブリッジウォーター・アソシエイツは、コネチカット州ウェストポートを拠点とする独立した運用会社です。同社は、米国およびその他の国の顧客のために、年金基金、基金、財団、外国政府および中央銀行のためのポートフォリオを管理しています。同社は、あらゆる形態の債券、コモディティ、株式、債券、通貨、デリバティブなど、パフォーマンスを生み出し、リスクを管理するために、幅広い商品や市場を利用しています。最近不調が伝えられているブリッジウォーターですが、引き続きランキング一位を維持しています。ブリッジウォーターは市場リスクを中和し、αに特化したピュアアルファ戦略と、市場リスクに特化したオールウェザー戦略の二つを要した、システマチックグローバルマクロ戦略です。比較的流動性の高い投資対象を好むことから運用規模が大きくなっても運用成績を維持しています。運用成績は特別に高いリターンよりは１２%ほどの平均リターンを目指しています。

２位　Man Group

マン社は日本の投資信託ダブル・ブレインなどにも採用される、欧州ヘッジファンドの最大手です。1987年に運用を開始したManAHLは、モメンタム戦略（トレンドフォロー等）と非モメンタム戦略（平均回帰戦略等）の両方を備えた、クオンツ（定量分析）運用の先駆けといわれています。近年はヘッジファンドのNumeric社やGLG社、FRM社などを買収し、複数の戦略を組み込んだマルチストラテジー戦略のファンドを拡大しています。先物や株式、債券を中心とした運用を得意としており、流動性が高いため、投資信託との相性が高いため、リキッドオルタナティブファンドとして存在感を高めています。

３位　Renaissance Technologies

ジム・シモンズ氏により１９８２年から運用を開始したルネッサンステクノロジーズは、元MITとハーバード大学教授であった創業者の下、クオンツ系ヘッジファンドとして高い実績を誇っています。同社はコンピューターモデルを使った運用の先駆けのヘッジファンドです。投資家向けにはロングバイアスのヘッジファンドのみを提供していますが、身内向けに運用を行っているメダリオンファンドは現代において最も長期で、最も高いリターンを上げているといわれています。詳しくはダイヤモンド社により発売されている「最も賢い億万長者」に記載されています。

４位　Millennium Mgmt.

Millennium Managementは、1990年にイズラエル・イングランダーによって設立されたアメリカのマルチストラテジー戦略のヘッジファンド会社です。多様な戦略を用いて、世界中の市場で取引を行っています。このファンドは、株式、固定収益、通貨、コモディティなど、幅広い資産クラスに投資しており、高度な技術と厳格なリスク管理戦略を駆使しています。Millennium Managementは、マルチマネージャー方式のヘッジファンドの先駆者であり、高い報酬で優秀なファンドマネージャーを採用し、投資環境に応じて各ファンドマネージャーに管理させる資金量をコントロールすることに成功しています。

国内ヘッジファンドランキングには要注意

近年運用実態が不明な、国内ヘッジファンドのランキングがネット上に多数掲載されています。ほとんどのヘッジファンドと記載されている運用会社は国や監査法人といった第三者により実績のチェックが行われていないため、公表している運用実績自体が虚偽の可能性があります。国内ヘッジファンドランキング上位の会社は一般的な機関投資家が投資を行う水準の企業統治がなされていないことが多く、各国の金融庁に届け出を行っているヘッジファンドに比べてはるかに透明性が低いことが多いようです。各国の金融庁ヘの登録、信託銀行や事務管理会社、監査法人の整備などの最低限のファンドの内部統制システムが整備されているところ以外への投資は、一般投資家にはお勧めできません。