償還日

償還日とは、ファンドの運用が終了する日のこと。
投資信託の償還は、ファンドの清算を行った後に投資家(受益者)に対してその資金を返還する。

投資信託の純資産総額が減ってきたり、今後の運用が困難と判断された場合に償還をする。投資信託の償還は債券の償還と違って、投資額面で返ってくるわけではない。償還時の時価で変換されるため投資金額を下回っている場合もあれば上回っている場合もある。その後の運用が困難で償還するため、大概の場合は損失になる。償還以外に投資信託の純資産総額が増えすぎて、新規買付を停止することもある。

関連用語: 受益者 、 投資信託

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この記事を書いた人

 
監修:柿本 紘輝(CFP、証券アナリスト協会検定会員)
早稲田大学卒業後、国内証券会社を経て、ヘッジファンドダイレクト株式会社に入社。
2017年に執行役員就任、2023年より代表取締役社長に就任。
日本証券アナリスト協会認定アナリスト、CFP®、認定IPOプロフェッショナル。

ヘッジファンドダイレクト株式会社
金融商品取引業者(投資助言・代理業)関東財務局長(金商)第532号
一般社団法人日本投資顧問業協会会員
東京都千代田区丸の内1-8-2鉄鋼ビルディング10F

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