超過リターン

超過リターンとは、ヘッジファンドや投資信託において運用指標としているベンチマークを上回った部分の利益のことを意味する。

ベンチマークと同様の成果を上げることを目標にした運用を「インデックス運用」と呼び、ベンチマークを上回ることを目標に運用することを「アクティブ運用」と呼ぶ。超過リターンの変動幅(標準偏差)のことをトラッキングエラーと呼ぶ。パッシブ運用の際に指標から離れた部分の差のこと。

関連用語: ヘッジファンド 、 投資信託 、 ベンチマーク 、 パッシブ運用 、 インデックス運用 、 アクティブ運用 、 標準偏差

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この記事を書いた人

 
監修:柿本 紘輝(CFP、証券アナリスト協会検定会員)
早稲田大学卒業後、国内証券会社を経て、ヘッジファンドダイレクト株式会社に入社。
2017年に執行役員就任、2023年より代表取締役社長に就任。
日本証券アナリスト協会認定アナリスト、CFP®、認定IPOプロフェッショナル。

ヘッジファンドダイレクト株式会社
金融商品取引業者(投資助言・代理業)関東財務局長(金商)第532号
一般社団法人日本投資顧問業協会会員
東京都千代田区丸の内1-8-2鉄鋼ビルディング10F

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